Cetes vs Sofipos en 2026: diferencias fiscales y dónde conviene invertir
Si estás buscando dónde invertir tu dinero con poco riesgo, seguramente has escuchado de los Cetes y las Sofipos. Ambas opciones son populares entre quienes empiezan a invertir, pero tienen diferencias importantes en rendimientos, riesgos y especialmente en impuestos. En este artículo las comparamos una por una para que sepas cuál te conviene más según tu perfil.
¿Qué son los Cetes?
Los Certificados de la Tesorería (Cetes) son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno federal a través de Banxico. Son considerados la inversión más segura en México porque están respaldados por el gobierno. Puedes invertir desde 100 pesos a plazos de 28, 91, 182 o 364 días a través de Cetesdirecto.
¿Qué son las Sofipos?
Las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) son instituciones de ahorro y crédito reguladas por la CNBV. Empresas como Nu, Klar, Stori, Finsus y Crediclub son Sofipos. Ofrecen cuentas de ahorro con intereses diarios y, en muchos casos, rendimientos más altos que los Cetes. Están protegidas por el IPAB hasta por aproximadamente 200,000 UDIS (unos 1.6 millones de pesos en 2026).
Comparativa directa: Cetes vs Sofipos
| Aspecto | Cetes | Sofipos |
|---|---|---|
| Rendimiento | Alrededor de la tasa de referencia de Banxico (9-10% en 2026) | Generalmente 1-3% por encima de Cetes |
| Riesgo | Muy bajo (respaldado por gobierno) | Bajo pero existe (protegido por IPAB hasta ~1.6 MDP) |
| Plazo | 28, 91, 182 o 364 días | Disponibilidad diaria (algunas con plazos) |
| Mínimo | 100 pesos | Sin mínimo (depende de cada Sofipo) |
| Intereses | Al vencimiento | Diarios (capitalizables) |
| Protección | 100% gobierno federal | IPAB hasta ~1.6 MDP |
| Retención ISR | Variable según el plazo | Variable según el plazo |
Diferencias fiscales que debes conocer
Aquí viene lo que muchos pasan por alto y que puede hacer una gran diferencia en tu bolsillo: el tratamiento fiscal.
ISR en Cetes
Los intereses que generan los Cetes están sujetos al ISR. La retención la hace automáticamente Cetesdirecto o tu banco y varía según el plazo:
- A menor plazo, menor tasa de retención
- A mayor plazo, mayor tasa de retención
La tasa de retención para Cetes a 28 días suele estar entre el 0.08% y 0.15% dependiendo de la tasa vigente. Para plazos más largos, la retención puede ser más alta.
ISR en Sofipos
Las Sofipos también retienen ISR sobre los intereses, pero la tasa de retención puede ser diferente. En 2026, las Sofipos como Nu, Klar, Stori, DiDi y Crediclub aplican retenciones que varían según el plazo de tu inversión.
Un punto importante: las Sofipos entregan una constancia fiscal anual que puedes usar en tu declaración anual para ajustar tu ISR. Si la retención fue mayor a la que te corresponde, puedes solicitar la devolución.
¿Cuál paga menos impuestos?
En términos generales, los Cetes suelen tener una carga fiscal ligeramente menor para plazos cortos. Sin embargo, la diferencia no es tan grande como para que sea el factor decisivo. Lo que realmente importa es el rendimiento neto después de impuestos.
Rendimiento real: el verdadero indicador
No te dejes llevar por la tasa que anuncia cada institución. Lo que importa es el rendimiento real después de inflación e impuestos. Por ejemplo:
- Sofipo A: ofrece 12% anual. Inflación: 5%. ISR estimado: 1.5%. Rendimiento real: ~5.5%
- Cetes 28 días: ofrecen 9.5% anual. Inflación: 5%. ISR estimado: 0.5%. Rendimiento real: ~4%
En este ejemplo, aunque los Cetes pagan menos, la diferencia no es tan grande después de ajustar todo.
¿Cuál elegir según tu perfil?
Elige Cetes si:
- Quieres la máxima seguridad posible
- Inviertes a mediano o largo plazo (más de 6 meses)
- No necesitas disponibilidad inmediata del dinero
- Prefieres la simplicidad de Cetesdirecto
Elige Sofipos si:
- Quieres disponibilidad diaria de tu dinero
- Buscas rendimientos ligeramente más altos
- Te interesa la capitalización diaria de intereses
- Inviertes montos pequeños de forma recurrente
¿Por qué no ambas?
La mejor estrategia puede ser diversificar. Puedes tener un fondo de emergencia en una Sofipo con disponibilidad diaria (como Nu o Klar) y tus ahorros a mediano plazo en Cetes a 91 o 182 días.
Cuidado con lo que no te dicen
Algunas Sofipos ofrecen rendimientos muy por encima del mercado. Si una Sofipo promete el 15% o 20% anual cuando la tasa de referencia está en 9%, pregúntate por qué. Puede ser una estrategia agresiva para captar clientes, pero también puede ser una señal de alerta.
Recuerda que el IPAB protege tu dinero solo hasta cierto límite y que una Sofipo puede quebrar. En 2025 vimos el caso de CAME, una Sofipo a la que se le revocó la licencia. Los ahorradores recuperaron su dinero, pero el proceso tomó meses.
Conclusión
Tanto Cetes como Sofipos son opciones válidas para empezar a invertir con poco riesgo. Los Cetes ganan en seguridad y simplicidad; las Sofipos ganan en disponibilidad y rendimiento. La mejor decisión depende de tus necesidades específicas.
Mi recomendación: si estás empezando, abre una cuenta en Cetesdirecto para conocer el mundo de las inversiones y complementa con una Sofipo de buena reputación para tu fondo de emergencia. Diversificar siempre es la mejor estrategia.
— Señor Billetin